NISA（ニーサ）の賢い使い方（１）

２０１４年１月から始まったＮＩＳＡ（ニーサ）。少額投資非課税制度は、上手に活用するにはちょっとしたコツが必要です。

このページでは、管理人が考える「ＮＩＳＡの賢い使い方と活用のポイント」を紹介します。

ＮＩＳＡ（ニーサ）で金融商品を取引するには、さまざまな制約があります。しかし、その制約にこだわりすぎると危険です。ＮＩＳＡのために特別な投資を行う必要はありません。逆に、特別な投資を行うと、負ける可能性が高くなります。

特定口座（一般口座）で行っていた投資を、ＮＩＳＡでもそのまま続けます。特定口座で日本株を取引していればＮＩＳＡでも日本株を、特定口座で投資信託を取引していればＮＩＳＡでも投資信託を、それぞれ行ってください。

ただし、ＮＩＳＡは年１２０万円までの枠が決められています。一部銘柄には、最低投資金額が１２０万円を超えるものも含まれます。１２０万円超の金融商品は、投資対象となりません。資金の上限がない特定口座（一般口座）と異なりますので、ご注意ください。

前記１を踏まえて、金融機関を選びます。もし、日本株を取引したい場合は、日本株を取り扱っている金融機関、具体的には証券会社をご選択ください。

現在、一部ネット証券では、売買手数料が無料になるところがあります。手数料が無料になると、その分だけ利益が増えるのでオススメです。

金融機関がＰＲ合戦を繰り広げているＮＩＳＡですが、この口座を持つことよって、勝率が上がるわけではありません。

また、特定口座（一般口座）と異なり、利益確定をすると年１２０万円の枠が減少するため、何度も売買を繰り返すことはできません。

口座	ＮＩＳＡ（ニーサ）	特定口座（一般口座）
税率	非課税	２０％

特定口座（一般口座）の税率が２０％であるため、ＮＩＳＡの非課税が非常にありがたいです。

たとえば、１００万円が１５０万円に殖えたときをシミュレーションしてみましょう（※売買手数料省略）。

特定口座（一般口座）では、利益の５０万円に２０％の税金が課せられます。

５０万円×２０％＝１０万円。１５０万円－１０万円＝１４０万円。

となり、特定口座では、手取りが１０万円少なくなります。ＮＩＳＡは１５０万円がそのまま手に入りますので、この１０万円の差は大きいです。

このシミュレーションでは利益を５０万円と控えめに見積もっていますが、これが２００万円、３００万円、５００万円・・・と値上がりする金融商品を保有していれば、その差はもっと大きくなります。

ＮＩＳＡは、特定口座（一般口座）と異なり、口座内、複数口座間で損益通算ができません。そのため、ＮＩＳＡの口座では、できるだけ損をしにくい金融商品（ローリスク・ローリターン）を選びがちです。

しかし、それは間違いです。ＮＩＳＡは、値上がりが大きい金融商品を選ぶほど、トクをします。

たとえば、１０％値上がりする銘柄Ａと１００％値上がりする銘柄Ｂをそれぞれ１００万円ずつ購入したとします。銘柄Ａと銘柄Ｂを取引する口座が異なるだけで、手取りにこれだけの差が生じます（※売買手数料省略）。

銘柄Ａの儲け１０万円は非課税ですので、Ａの手取りは１１０万円、銘柄Ｂの儲け１００万円は２０％課税されますので、Ｂの手取りは１８０万円。合わせて２９０万円となります。